8202-HO-IS GE Steam Turbine System

Why is the industrial Internet inseparable from industrial control?
ABB Global CEO Ulrich Spiesshofer recently accepted an exclusive interview with a reporter from Caijing in New York. He believes that the global manufacturing industry is
undergoing drastic changes. The era of labor arbitrage is over. Labor costs are no longer the focus of competition. The future of manufacturing lies in In factories that are smaller,
closer to consumers, and more agile. Artificial intelligence ( AI ) is the most important technology shaping the future of manufacturing. Currently, AI technology is mainly used in the
consumer field, but its large-scale application in the industrial field and among enterprises is more critical.

Digital transformation has been a keyword for global manufacturing giants in the past two years, and the industrial Internet is the implementation form of digital transformation.
General Electric (GE), Siemens and ABB are all leaders in this regard . Spiesshofer believes that GE”s industrial Internet only collects data and analyzes but cannot control it.
As the world”s two largest industrial automation suppliers, ABB and Siemens have the ability to control equipment, which is a significant difference from GE.

ABB is headquartered in Zurich, Switzerland. Its history can be traced back to the 1880s. It started from the original electrical manufacturing business and has developed into an international manufacturing
giant including electrical products, robotics and motion control, industrial automation and power grid. In 2017, ABB”s revenue was US$34.3 billion, ranking 341st among the
Fortune 500 companies. Spiesshofer has served as CEO for nearly five years since taking office in September 2013.

Below are the details of the interview.

The era of labor arbitrage is over

Caijing: Is 2018 a good year for the manufacturing industry?

Spiesshofer: From a global perspective, GDP is growing and consumption is also growing. Overall positive.

Caijing: What crucial changes are taking place in the manufacturing industry?

Spiesshofer: The jobs of the future will be different from the jobs of the past. In the Middle Ages, craftsmen moved between villages, taking their tools with them to work where
there was demand; later we invented factories, integrated supply and demand, and invented logistics; later people realized that there was labor arbitrage (Labor Arbitrage, Refers to
the existence of moving industries that have lost technological advantages and technical barriers to areas with low labor prices to increase profits by reducing labor costs), so we place
factories in emerging countries to benefit from labor arbitrage.

Now, with the development of modern automation and robotics, we can break this picture and bring value addition closer to demand. I think the future of manufacturing is
in factories that are smaller, closer to consumers, and more agile. I believe that the global logistics chain will also be reduced in the future because we will produce products closer to consumers.
The era of labor arbitrage shaping the global manufacturing landscape will be over because we can offset this arbitrage.

Recently we opened a new factory in Germany. Due to the adoption of intelligent automation technology, its unit cost is exactly the same as that of the best factories in
China. So I think the local market will be repositioned in the future, and the positioning of competitiveness will also change from just considering costs to focusing more on technology and value.

Caijing: Many people are complaining that automation has caused people to lose their jobs, and artificial intelligence technology has made the complaints louder
. But these new technologies are also creating new jobs. How do you see the relationship between the two?

Spiesshofer: In 1990, one-third of the world”s population lived below the extreme poverty line. Today, only 8% rely on technology. In fact, countries with the
highest robot densities, such as Germany, South Korea, Singapore, and Japan, also have the lowest unemployment rates. Robots combined with educated people can create prosperity, produce more
affordable goods, and lead to economic growth. Government, education and business need to work together to keep up with the changing world.

Clearly, millions of jobs are disappearing, but millions of new ones are being created. Taking our own business as an example, we used to have many
employees doing metal casting and forging work, but now these tasks are automated. But now we have more employees working in the service industry, developing apps, and working with customers.
So I think we should not be afraid of change, but should lead our employees to manage change and promote change. If we succeed, global employment will eventually grow.

AMAT   0100-71229
AMAT   0100-09127
AMAT   0100-00005
AMAT   0100-20000
AMAT   0100-11018
AMAT  0100-20040
AMAT  0100-09117
AMAT  0100-09008
AMAT  0100-20063
AMAT  0100-01321
AMAT  0100-09136
AMAT  0100-35279
AMAT   0100-00195
AMAT   0100-13011
AMAT    0100-09024
AMAT    0100-20037
AMAT    0100-00241
AMAT    1040-01152
AMAT    0100-20078
AMAT    0130-11002
AMAT    0100-09054
AMAT    0100-76181
AMAT    0100-35117
AMAT   0100-00005
AMAT   0100-90302
AMAT   0100-02393
AMAT  0100-20003
AMAT  0100-90178
AMAT  0100-76297
AMAT  0100-09006
AMAT  0100-00275
AMAT  0100-01132
AMAT  0100-A2141
AMAT  0100-90952
AMAT  0100-77034
AMAT  0100-20358
AMAT  0100-00010
AMAT  0100-76095
AMAT  0100-11002
AMAT  0100-20038
AMAT  0100-09056
AMAT  0100-35414
AMAT  0100-09110
AMAT 0100-09006
AMAT 0100-00470
AMAT 0100-76100
AMAT 0100-00011
AMAT  0100-09299
AMAT  0100-71309
AMAT 0100-71278
AMAT 0100-71267
AMAT 0100-71224
AMAT  0100-20100
AMAT  0100-76124
AMAT  0190-34055
ABB  PFCL 201CD-50.0
ABB  PFCL 201C-50.0
ABB  PFCL 201CE-20.0
ABB  PFCL 201CD-20.0
ABB   PFCL 201C-20.0
ABB   PFCL 201CE-10.0
ABB   PFCL 201CD-10.0
ABB PFCL 201C-10.0
ABB  PFCL 201CE-5.0
ABB  PFCL 201CD-5.0
ABB  PFCL 201C-5.0
ABB  PFTL 201DE-100.0
ABB  PFTL 201D-100.0
ABB  PFTL 201DE-50.0
ABB  PFTL 201D-50.0
ABB  PFTL 201CE-50.0