UR9AH Horner Electric

In terms of regions, the decline in orders in Japan, the United States, and other Asian regions (except China and Japan) continued to expand in
Q2. The growth rate of orders in Europe returned to positive levels, and the growth rate of orders in China was -22%, and the decline narrowed.

4. KUKA Q2 robot business situation

In 1986, KUKA entered the Chinese market and presented its first robot to FAW Trucks, which was the first industrial robot used in manufacturing in
China at that time. Subsequently, domestic automobile companies such as Dongfeng and Changan became KUKA”s loyal customers.

Of KUKA”s overall revenue of 26.723 billion yuan in 2017, only the robot segment accounted for 38% of overall sales, of which the Chinese market
accounted for approximately 20%. In terms of KUKA robot application fields, the proportion in the automotive field dropped from 46.4% in 2016 to 35.4%,
while the proportion in other industrial fields increased from 36.6% to 45.3%, and the share in the service field increased from 17.0% to 19.3%. %. Due to the
high proportion of robot business revenue in the field of automotive applications in overall revenue and the severe situation of China”s automobile production and sales
in 2018-2019, KUKA”s industrial robot sales in China have also been affected.

The financial report shows that KUKA China’s new orders in Q1 totaled 173 million euros, a year-on-year increase of 121.5%. Affected by the macroeconomic
environment, KUKA’s Q1 sales revenue in China fell 8.8% year-on-year to 94.2 million euros. However, operating profit was 5.1 million euros, a significant improvement
from the loss of 1.4 million euros in the same period last year. In Q2, its operating income was 800 million euros, down 6% year-on-year; profit before interest and tax (EBIT)
was 23.7 million euros, down 55% year-on-year. During the period, KUKA”s sales revenue in China was 130 million euros, a year-on-year increase of 1.9%; the order volume
was 139 million euros, a 50% decrease from the same period last year.

3. The Japanese robot market continues to slow down in Q3, and the Chinese market leads Europe and the United States and accelerates to bottom out

1. Manufacturing fixed asset investment, automobile and mobile phone sales

From January to September, fixed asset investment in the electronics industry accumulated 11.6% year-on-year, continuing to pick up. From January to September
, the cumulative fixed asset investment in my country”s manufacturing industry was 2.5% year-on-year, and the growth rate declined slightly. Among them,
the fixed asset investment in the automobile manufacturing industry from January to September accumulated 1.8% year-on-year, and the growth rate has
rebounded; the fixed asset investment in the electronics manufacturing industry from January to September accumulated 11.6% year-on-year, and the growth
rate continued to pick up; the fixed assets in the electrical machinery manufacturing industry The cumulative investment amount from January to September
was -7.6% year-on-year, and the rate of decline narrowed slightly.

Automobile production and sales: September car sales dropped to a narrow speed but increased the production speed. In September 2019, China ’s
passenger car sales were 1.9306 million (6.3%year-on-year), and the cumulative sales of 15.24 million (12%year-on-year); the output in September was
1.8647 million Output 15.06 million (13%year -on -year).

The decline in the production and sales of new energy vehicles is amplified. Among them, the sales volume of new energy vehicles in September was
80,000 (34%year-on-year), and the cumulative sales volume of 873,000 (year-on-year increased by 22%) in January to September; Wan (increased by 22%year -on -year).

Mobile phone production and sales: September September smartphone sales decreased and increased, and the output decreased narrowing.
In September 2019, China ’s smartphone shipments were 34.68 million, a year -on -year decrease of 5.7%, and the speed was reduced. From
January to September, the cumulative shipment volume was 27.475 million, a decrease of 4%year-on-year; September smartphone output was
120.65 million, a decrease of 3.6%year-on-year, and the speed reduction was narrowed. The cumulative output from January to September was
906.33 million, a year-on-year decrease of 8.4%, and the speed was reduced.

2. Japan”s export of exports to China has narrowed sharply, and the market accelerates to bottom

Q3 Japan Industrial Machinery Robot Order Production and Selling Orders Speed ​​Speed ​​Speed ​​Steady Steady Steady

According to statistics from the Japan Industrial Robotics Association, the reduction of the Japanese industry robot Q3 orders has narrowed significantly: 4,4275
units, the order value is 170.563 billion yen, a year-on-year decrease of 13.5%and 7.7%(Q2 is -23.4%year-on-year, -16.5 %); Production reduction significantly narrowed
: output 4,5148 units, output value of 172.427 billion yen, decreased by 15%and 7.2%year-on-year (Q2 was -26.6%and -16.7%); Taiwan, sales of 175.931 billion yen,
decreased by 10.6%and 5.5%year-on-year (Q2 was -25.1%, -16.1%year-on-year);

Japan”s export of exports to China has narrowed significantly to -2.18%.

2019Q3 Japan”s export industrial robots to Asia (including China), China, North America, and Europe are 805, 542.99, 217.83, and 17.301 billion yen, respectively,
-4.04%,-2.18%, -16.43%, -34.99%year-on-year The year-on-year was -22.11%, -26.07%, -29.26%, -15.03%).

The significant narrowing of the 20PCT of China”s industrial robot exports in 2019Q3 has narrowed the speed of reduction in North American exports and greatly
expanded European speeds. Q3 Japan”s amount of robotics against China ’s export industry was 54.299 billion yen, a year -on -year decrease of 2.18%, which
greatly narrowed 20PCT. It has narrowed the reduction in exports in North America, and has expanded significantly to Europe”s speed reduction, reflecting that the
Chinese robot market has accelerated the bottom of the European and American markets.

3. Earna, Anchuan, ABB robotic business and China”s income and order improvement

According to statistics from Guojin Securities Report, compared to analyzing the income/orders of the industrial control automation giant 2019q3 robot
business/Chinese region of industrial control automation giants such as Batoka, ABB, Anchuan, Siemens , Omron , etc., all have marginal improvement.

From the perspective of income, the growth rate of the three major robotic giants of Nako, Anchuan, and ABB in 2019q3 was -2.6%, -3%, and -6%, respectively.
The growth rate of income has improved (narrowing or increased or increased), ABB and Omron”s growth rate continues to fluctuate at the bottom; especially for
robotic global leader Q3, the growth rate of robotic revenue in China has returned to 12.6%.

3BHL000986P7001 Control panel module
UFC765AE102 3BHE003604R0102 Motherboard module
XVC724BE102 3BHE009017R0102 Motherboard module
07KT98 H2 GJR5253100R0278 Input/output module
A4H124-24TX Independent switch
07KT98C GJR5253100R028 Input/Output module
PPU-3 parallel and protective device
MMS3120/022-000 9100-03047-01 Dual channel bearing vibration monitor
MPB2-TP communication module
9907-019 Control unit
990-05-50-01-00 Double wire vibration transmitter
21504-00-28-10-02 5mm / 8mm series proximity sensor system
24765-01-01 Housing expansion sensor assembly
3300/03-01-0 3300/03 System monitor
3300/14-02-20-00 DC power supply
IC698PSA100E Multifunctional power module
3300/20-12-01-01-00-00 Dual thrust position monitor
A06B-6114-H106 servo module
DSDO110 57160001-K Digital output board
IC200MDL730E VersaMax series discrete output module
IC200MDL742H separate output module
IC200MDL742G vertical output module GE
UT129C-1 ALSTOM Ac inverter drive
VE4026 Virtual input/output module
M8185D1006 MOD IV motor
A06B-6164-H201 Servo /SP amplifier module
MSR241P Modular safety relay
VT-VPCD-1-16/V0/1-0-1 Electronic signal amplifier
HMCPE100T3C  EATON Motor circuit protector
8444-1091 Energy meter
CML25.1-3N-400-NN-NNC1-NW driver
UG-8L mechanical hydraulic governor
SUE3000 high speed switching device
MKD071B-035-KP1-KN  servomotor
IC660BRD024 GE Input/output module
MU-PDIY22 Digital input 24 Vdc processor
TK-PRR021 Redundant module
TK-IOLI01 Input/output module
IC694MDL940 GE 16 point relay output module
IC694MDL645 Positive/negative logic input module GE
V7768-322001 GE Single board computer
IS215VCMIH2CA GE Communication Interface Card
IS215VCMIH2BB GE Interface Card
Agilent E1740A Time Interval Analyzer
E1406A Agilent VXI GPIB Command Module
ABB DDC779BE02 3BHE006805R0002 Controller Module
ABB CI626 3BHT300053R1/E Communication module
ABB AGPS-21C 64668064 POWER SUPPLY
ABB AFPS-01C 64711245 POWER SUPPLY
ABB VBX01T VBX01B Bus Extender
ABB VBX01BA Bus Extender
ABB ES1530 HESG330187R0001 Printing plate
ABB CP676 1SAP576100R0001 64 K colors
ABB CP665 1SAP565100R0001  touch scre
ABB CP651 1SAP551100R0001 touch screen
ABB CP430B Touch screen 16 Blue levels