SR750-P5-G1-S1-HI-A20-R Motor Protection Multilin Digital GE

Why is the industrial Internet inseparable from industrial control?
ABB Global CEO Ulrich Spiesshofer recently accepted an exclusive interview with a reporter from Caijing in New York. He believes that the global manufacturing industry is
undergoing drastic changes. The era of labor arbitrage is over. Labor costs are no longer the focus of competition. The future of manufacturing lies in In factories that are smaller,
closer to consumers, and more agile. Artificial intelligence ( AI ) is the most important technology shaping the future of manufacturing. Currently, AI technology is mainly used in the
consumer field, but its large-scale application in the industrial field and among enterprises is more critical.

Digital transformation has been a keyword for global manufacturing giants in the past two years, and the industrial Internet is the implementation form of digital transformation.
General Electric (GE), Siemens and ABB are all leaders in this regard . Spiesshofer believes that GE”s industrial Internet only collects data and analyzes but cannot control it.
As the world”s two largest industrial automation suppliers, ABB and Siemens have the ability to control equipment, which is a significant difference from GE.

ABB is headquartered in Zurich, Switzerland. Its history can be traced back to the 1880s. It started from the original electrical manufacturing business and has developed into an international manufacturing
giant including electrical products, robotics and motion control, industrial automation and power grid. In 2017, ABB”s revenue was US$34.3 billion, ranking 341st among the
Fortune 500 companies. Spiesshofer has served as CEO for nearly five years since taking office in September 2013.

Below are the details of the interview.

The era of labor arbitrage is over

Caijing: Is 2018 a good year for the manufacturing industry?

Spiesshofer: From a global perspective, GDP is growing and consumption is also growing. Overall positive.

Caijing: What crucial changes are taking place in the manufacturing industry?

Spiesshofer: The jobs of the future will be different from the jobs of the past. In the Middle Ages, craftsmen moved between villages, taking their tools with them to work where
there was demand; later we invented factories, integrated supply and demand, and invented logistics; later people realized that there was labor arbitrage (Labor Arbitrage, Refers to
the existence of moving industries that have lost technological advantages and technical barriers to areas with low labor prices to increase profits by reducing labor costs), so we place
factories in emerging countries to benefit from labor arbitrage.

Now, with the development of modern automation and robotics, we can break this picture and bring value addition closer to demand. I think the future of manufacturing is
in factories that are smaller, closer to consumers, and more agile. I believe that the global logistics chain will also be reduced in the future because we will produce products closer to consumers.
The era of labor arbitrage shaping the global manufacturing landscape will be over because we can offset this arbitrage.

Recently we opened a new factory in Germany. Due to the adoption of intelligent automation technology, its unit cost is exactly the same as that of the best factories in
China. So I think the local market will be repositioned in the future, and the positioning of competitiveness will also change from just considering costs to focusing more on technology and value.

Caijing: Many people are complaining that automation has caused people to lose their jobs, and artificial intelligence technology has made the complaints louder
. But these new technologies are also creating new jobs. How do you see the relationship between the two?

Spiesshofer: In 1990, one-third of the world”s population lived below the extreme poverty line. Today, only 8% rely on technology. In fact, countries with the
highest robot densities, such as Germany, South Korea, Singapore, and Japan, also have the lowest unemployment rates. Robots combined with educated people can create prosperity, produce more
affordable goods, and lead to economic growth. Government, education and business need to work together to keep up with the changing world.

Clearly, millions of jobs are disappearing, but millions of new ones are being created. Taking our own business as an example, we used to have many
employees doing metal casting and forging work, but now these tasks are automated. But now we have more employees working in the service industry, developing apps, and working with customers.
So I think we should not be afraid of change, but should lead our employees to manage change and promote change. If we succeed, global employment will eventually grow.

UNITROL 1020 ABB  1000 series voltage regulator
UNITROL 1010 ABB  Indirect Excitation System
KSD211B101 ABB  Input coupling unit
KSD211B ABB  Input coupling unit
CI871 3BSE092693R1 ABB  AC 800M communication interface
ATCS-15  SCHUMACHER  temperature control system
EMERSON A6370D  monitor unit
A4H124-24FX  Enterasys  Ethernet edge switch
0745648E 0745745Q  ABB  Control substrate
3500/53M  Electronic Overspeed Detection System
05701-A0550  HONEYWELL  Communication control card
4351B  TRICONEX Communication Modules
1394-SJT05-C-RL  A-B  Servo controller
1394C-SJT22-A  A-B  Servo controller
5AP920.1505-01  B&R  Analog resistive touch screen
XV9738a HEIE450617R1  ABB  Programmable control card
VT-HNC100-1-23W-08-P-0  Rexroth  Programmable numerical control controller
UTNH23A  TOSHIBA  Shared fiber hub unit
T8480C  ICS TRIPLEX  Trusted TMR Analogue Output Module
SCXI-1104C  NI  SCXI voltage input module
5SHX1060H0003  ABB  IGCT module
T8461  ICS TRIPLEX  Digital Output Module
PM802F  ABB  AC 800F  Controller module
MVI56E-SIE  PROSOFT  Ethernet Communication Module
MVI56E-MNET  PROSOFT   Enhanced network interface module
LYA010A  HITACHI  Processor Module
KCP2 00-130-547  KUKA  Robot teaching device
IS420UCSBH4A  GE  Mark VIe controller
IS220PTURH1A  GE  Turbine input/output module
IS215UCVEH2AE  GE  VME controller card
IC698CMX016-ED  GE  Control memory exchange module
IC697CPM790  GE  GMR Redundancy CPU, 486, 2K Triplex (voted) I/O
FLA6041  LAURENCE  solenoid valve
ETT-VGA  UNIOP  touch screen
DS200LDCCH1ALA   GE  Drive Control LAN Communications Board Mark V
D136-001-007  MOOG   Controller module
CI867K01 3BSE043660R1 ABB Modbus TCP Interface
CI858K01 3BSE018135R1 ABB DriveBus Interface
CI855K01 3BSE018106R1 ABB Ethernet Port Interface
CI854K01 3BSE025961R1 ABB Communication Interface
CI854AK01 3BSE030220R1 ABB Communication Interface
A2H124-24FX  ENTERASYS  Fast Ethernet Switch
133819-02  BENTLY  RTD/TC Temp I/O Module
8851-LC-MT  GE  SafetyNet Controller
8810-HI-TX  GE  Safety net analog input module
8502-BI-DP  GE  Bus Interface Module