IC698CMX016 GE Fanuc Controller Carrie

2. Orders for industrial robots from Fanuc, ABB, and Yaskawa Electric picked up in Q2

According to data disclosed in the Sinolink Securities research report, the performance of Fanuc, ABB,
and Yaskawa Electric robots is still declining, but orders have rebounded. In addition to KUKA, the 2019Q2
financial data of Fanuc, ABB, and Yaskawa Electric show that their overall revenue and profits and robot
business revenue and profits are still declining, but there are also some
structural improvements, and robot orders from each company have recovered to varying degrees. Since orders
lead revenue by about a quarter, the revenue decline shows that China”s robot market demand is still
bottoming out, but the inflection point in response to improved orders
is not far away.

1. FANUC Q2 robot business situation

Fanuc”s revenue in 2019Q2 was 134.6 billion yen, a year-on-year decrease of 26.37%, which was slightly
narrower than the -26.81% in 2019Q1; Fanuc”s operating profit
continued to decline for four consecutive quarters from 2018Q2 to 2019Q2, and its operating profit in 2019Q2
was 28.6 billion yen, a year-on-year decrease of 26.37%. It fell by 47.50%, which was narrower than the -51.67%
in 2019Q1. The operating profit
margin was 21.20%, bottoming out and rebounding.

Robot slowdown continues to expand

In 2019Q2, Fanuc”s CNC machine tool business revenue was 22.1 billion yen, down 47.38% year-on-year;
industrial automation revenue was 43.5 billion yen, down 28.57% year-on-year; the robot business revenue was
47.1 billion yen, down 19.49% year-on-year, and the rate of decline is still expanding. The nearly 20%
decline in 2019Q1-Q2 far exceeded the -2.96% in
2018Q4; service revenue was 21.9 billion yen, a year-on-year increase of 2.34%.

Revenue in China and the United States has slowed and narrowed

In 2019Q2, compared with Fanuc”s revenue decline in Japan, Europe and other regions, its
revenue decline in China and the United States has narrowed. During the period, Fanuc”s revenue in
China was 24.1 billion yen, down 49.26% year-on-year (Q1 was -61.18%), and revenue in the United
States was 28 billion yen, down 19.77% year-on-year (Q1 was -21.41%).
Robot orders have returned to positive growth, while machine tool orders have slowed down significantly.

In Q2 2019, Fanuc”s new orders for CNC machine tools were 20.9 billion yen, a year-on-year decrease
of 38.53%, which was significantly narrower than Q1″s -62.36. During the period, its robots received 56.1
billion yen in new orders, a year-on-year increase of 5.85%, ending four quarters of negative growth. Orders lead revenue by a quarter,
and robot revenue is expected to return to positive levels in Q3 2019.
Orders in the United States and Asia improved, while Japan and Europe slowed and expanded.

In Q2 2019, Fanuc received 36.1 billion yen in new orders in the United States, a year-on-year
increase of 27.56%, and the growth rate increased significantly. During the period, its new
orders in Japan were 30.2 billion yen, a year-on-year decrease of 18.82%, and new orders in
Europe were 27.6 billion yen, a year-on-year decrease of 15.60%, and the decline rate has expanded.

61C22A  |  Reliance  |  Local I/O Head
SARCR-XFB01A01  |  YASKAWA  |  Device-Net
5A26458G05  |  EMERSON  |  Relay output card
1SVR040000R1700  |  ABB  |  CC-U/STD Universal Signal Converter
MVME2604 712-IO  |  MOTOROLA  |  VME module
20BC2P1A0AYNANC0  |  Allen-Bradley  |  PowerFlex 70 series drive
TU846 3BSE022460R1  | ABB |  module termination unit
TC514V2  |  ABB  |  TC514V2 AF 100 Twisted pair/opto modem
TU842  |  ABB  |  TU842 Redundant MTU, 50V
UNITROL1000 Z.V3 3BHE014557R0003  |  ABB  |  Excitation systems
SS832  |  ABB  |  Voting Units
REX521GHHPSH50G  |  ABB  |  PROTECTION UNIT
SR489-P1-LO-A20-E  |  GE  |  Relay motor management
SD834  |  ABB  |  Power Supply Units
RET650  | ABB |  Transformer protection
REM545  |  ABB  |  Feeder terminal
REF541KM118AAAA  |  ABB  |  FEEDER TERMINAL
PM860  |  ABB  |  AC 800M PM860 CONTROLLER
IC800SSI228RD2  |  GE  |  Servo Motor Controller
IC694MDL655  |  GE  |  32-Point, 24 VDC, Positive/Negative Logic, Input module
IC694MDL753  |  GE  |  12 / 24 VDC, High-density Positive Logic discrete output modul
IC200UDR005  |  GE  |  28-point Micro PLC module
IC693MDL730  |  GE  |  12/24 Volt DC Positive Logic 2 Amp Output module
FPR3346501R1012  | ABB |  ICSE08B5-2 I/O MODULE
F650-B-F-G-F-2-G-1-HI-E  |  GE  |  Feeder Protection & Bay Controller
IRDH375  |  ISOMETER  |  Insulation monitoring device
DSTC454 5751017-F  |  ABB  |  DSTC 454 Optical Modem for 2 Mbits/s
DSAX452  |  ABB  |  Remote In / Out Basic Unit
AO845A  3BSE045584R1  |  ABB  |  Analog Output Module
469-P5-LO-A20-E  | GE |  LO Control Power with 4-20mA Analog Outputs
469-P1-HI-A20-E  |  GE  |  469 Motor Management Relay
HC-6002-2 | HUMO LABORATORY  | MODULE
HC703BS-E51  |  Mitsubishi  |  Motors-AC Servo
3HAC025562-001  |  ABB  |  DSQC 655 Capacitor Unit
3BDH000320R0101  |  ABB  |  LD 800HSE Linking Device
1VCF752000 |  ABB  |  Feeder terminal
TU810  3BSE013230R1  | ABB |  16 channel 50 V compact module
R911328500  |  Rexroth  |  Servo Drives
MSK050C-0300-NN-M1-UG1-NNNN  |  Rexroth  |  MSK Synchronous Motors
IC693CHS391  |  GE  |  expansion plate with ten slots
HMS01.1N-W0070-A-07-NNNN |   Rexroth   |  HMS Single Axis Inverters
DO801 3BSE020510R1 | ABB | 16 channel 24 V digital output module
330930-065-01-05 |  Bently Nevada  |  NSv Extension Cable
CAN-32DO0.5A-P-2X16  |  ETON |  Digital output module
DI801  3BSE020508R1  |  ABB  | 16 channel 24 V digital input module
DKC02.3-100-7-FW  |  Rexroth  |  EcoDrive Drive Controller
16710-30  |  Bently Nevada | 16710 Interconnect Cables
330180-51-05  |  Bently Nevada | 3300 XL Proximitor® Sensor
130539-30 |  PILZ  | Interconnect Cable