151X1235BC01SA01 General Electric

In June 2018, Yaskawa (China) Robot Co., Ltd. held a completion ceremony for its third factory in Changzhou. In October, Japan”s FANUC Robotics Chongqing base
project started construction and is expected to be completed in the first half of 2019. After reaching capacity, it will achieve an annual output value of more than 200
million yuan. Local areas compete for new opportunities in high-end manufacturing

From government procurement and local industrial policies, we can see that all regions are competing for new opportunities in digital and intelligent transformation,
and high-end manufacturing, represented by robots, has become the focus of local efforts.

At the CIIE, robot companies received intensive orders. Analysts from the 21st Century Economic Research Institute found that high-end manufacturing, smart
and high-end equipment, new energy vehicles, etc. have become the focus of procurement in the procurement lists of multiple provincial trading groups.

Official data shows that of the US$57.83 billion in intended turnover at the CIIE, the smart and high-end equipment exhibition area had the highest turnover, reaching
US$16.46 billion. Some exhibitors at the exhibition said that they had never received so many large customers from state-owned enterprises and local governments in
one day, and the total order volume far exceeded expectations.

The representative city that focuses on high-end manufacturing is Shanghai, where the service industry accounts for more than 70%. In the “Thirteenth Five-Year
Plan for the Transformation and Upgrading of Shanghai”s Manufacturing Industry” released at the end of 2016, high-end manufacturing is regarded as an important
breakthrough for industrial transformation.

In the past two years, Shanghai”s investment promotion in the field of high-end manufacturing has also been fruitful. A number of major projects such as robots,
new energy vehicles, large aircraft, and integrated circuits have been launched one after another. Take robots as an example. As a carrier of intelligent manufacturing,
Shanghai has gathered domestic and foreign leading robot companies including ABB, KUKA, SIASUN and Xinstar. Currently, robot output accounts for more than 20% of the country”s total.

In the first half of 2018, Shanghai”s non-state-owned economic and industrial investment increased by 32.9% year-on-year, with major projects distributed in various
industries such as auto parts, clothing, and robots. High-end manufacturing projects introduced in Shanghai this year include the Tesla Gigafactory, which plans to
produce 500,000 pure electric vehicles per year , and the
ABB Robotics Gigafactory, which plans to produce 100,000 robots per year. The latter will realize “making robots with robots”. After being put into production in 2020,
the total output of high-end industrial robots made in Shanghai will double.

As a manufacturing hub in the central and western regions, Chongqing is also making continuous efforts in high-end manufacturing. In 2018, Chongqing held the first
China Smart Expo, focusing on smart manufacturing and hoping to build a project exchange and docking
platform in the field of smart manufacturing. In November, Chongqing released “Nine Policy Measures to Reduce the Cost of Manufacturing Enterprises”, which will
reduce the cost of manufacturing enterprises by more than 30 billion yuan each year. Chongqing also supports key enterprises to increase their efforts in intelligent
transformation of equipment, with a maximum subsidy of 5 million yuan for a single project.

In terms of project investment, three of the four major robot families have settled in Chongqing to invest, including ABB from Switzerland, KUKA from Germany, and
FANUC from Japan. At present, there are more than 300 robot companies in Chongqing, and the number of industrial robot companies has exceeded 120.

A mature robot market should have 70 robots per 10,000 jobs. Countries with relatively developed robot applications, such as South Korea, Germany, Japan, etc.,
already have 300 robots per 10,000 people, while China is far lower than the previous one. numbers, let alone compared to developed countries. In 2016, China”s
“Robot Industry Development Plan (2016-2020)” proposed that the density of industrial robots (the number of industrial robots used per 10,000 workers) should reach more than 150 by 2020.

How to support high-end industries locally

Analysts from the 21st Century Economic Research Institute combed through the high-end manufacturing support policies in Shanghai, Chongqing,
Shandong and other places and found that most of them focus on industrial land, fiscal and tax support, etc.

Shanghai has proposed seven safeguard measures: reforming the industrial system and mechanism, coordinating industrial land use,
increasing fiscal and taxation support, promoting the integration of industry and finance, building a talent system, implementing an open development
strategy, and improving the planning and implementation system. Jiangsu implements a high-end equipment research and development catch-up project,
focusing on the development of 13 fields such as electronic industry equipment and intelligent complete sets of equipment.
Zhejiang implements special projects for equipment with major shortcomings, focusing on ten major fields such as rail transit, robots and
intelligent manufacturing equipment.

IW93-2 HESG440356R1 HESG216678B input and output module |  Warranty 1 year
EI812F-3BDH000021R1 ethernet module | Xiongba spare parts
IT94-3 HESG440310R2 HESG112699B input and output module |  Warranty 1 year
EI811F 3BDH000020R1 ethernet module | Xiongba spare parts
IC3645LXCD1TT General Electric CARD – EV100 LX |  Warranty 1 year
IC690RFH008 8 MULTIMODE REFLECTIVE MEMORY HUB |  Warranty 1 year
EI801F 3BDH000015R1 ethernet module  | Xiongba spare parts
FI840F 3BDH000033R1  Fieldbus Module PROFIBUS-DP  | Xiongba spare parts
HE700GEN200 VME Interface Module |  Warranty 1 year
FI830F 3BDH000032R1 Fieldbus Module PROFIBUS-DP  | Xiongba spare parts
GFD212A 3BHE020356R0101 3BHE020357P201 |  Warranty 1 year
FI820F 3BDH000031R1 Fieldbus Module Serial  | Xiongba spare parts
GFD212A 3BHE020356R0101 3BHE020357P201 |  Warranty 1 year
FI810F 3BDH000030R Fieldbus module  | Xiongba spare parts
GDD471A001 2UBA002322R0001 2UBA002322R0003 |  Warranty 1 year
GDD360C 3BHE047217R0101 Ethernet module |  Warranty 1 year
PM803F 3BDH000530R1 Base Unit 16 MB  | Xiongba spare parts
F3236 16-Channel Digital Input Module |  Warranty 1 year
PM802F 3BDH000002R1 Base Unit 4 MB  | Xiongba spare parts
EPSCPE100-ABAC 1GHz programmable controller  |  Warranty 1 year
EI813F 3BDH000022R1 Ethernet Module  | Xiongba spare parts
E33NRHA-LNN-NS-00 Progressive machine |  Warranty 1 year
DSMB-02C 64666606 Control Board | Xiongba spare parts
DSMB-01C POWER SUPPLY BOARD |  Warranty 1 year
DSDP150 57160001-GF Pulse Encoder Input Unit for
DSAI130D 3BSE003127R1 ANALOG INPUT BOARD 16 CH.12  |  Warranty 1 year
CP-E 24/1.25 Power supply |  Fresh spot
CP435 T 1SBP260193R1001 Touch screen 64K Colors |  Warranty 1 year
CMA131 3DDE300411 Generator Relay Terminal Board |  Fresh spot
CC22103 1010621 Power supply  |  Fresh spot
CI830 3BSE013252R1 power module |  Warranty 1 year
BCU-22 3AUA0000110431 control units  |  Warranty 1 year
CC12403 1021621 Power supply  |  Fresh spot
BCU-12 3AUA0000110430 control units  |  Warranty 1 year
1C31125G02 PERSONALITY MODULE |  Fresh spot
BCU-02 3AUA0000110429 Control unit |  Warranty 1 year
TRICONEX AI3351 ANALOG INPUT MODULE 4-20MA 24VDC |  Fresh spot
ABB 07AC91F GJR5252300R3101 Output module  |  Warranty 1 year
FC95-22 HESG440295R2 HESG448688R22 |  Fresh spot
ABB DSRF182AK02 3BSE014078R1 S100 I/O subroutine |  Warranty 1 year
216GD61A HESG324436R3/A HESG324428 Relay and optical coupler module |  Fresh spot
1C31122G01  Digital Output Electronics Module |
AB91-1 HESG437479R1 HESG437899 Central processing unit |  Warranty 1 year